【08:56 鼎通科技(688668)2023年半年報點評：Q2業績短期承壓 加碼車載業務布局】

8月18日給予鼎通科技(688668)推薦評級。

投資建議：該機構認為通信層面伴隨數據中心和服務器的不斷發展對于公司核通信連接器產品需求將持續增加，新能源汽車連接器方面E/E 架構變革疊加整車平臺高壓化不斷深入，汽車連接器的天花板有望進一步打開，目前公司已切入比亞迪等核心主機廠客戶，有望在產品品類不斷延伸過程中帶來全新業績增量。短期由于外部宏觀因素影響，該機構調整公司盈利預測，預計公司2023~2025 年營收有望分別達9.16/12.31/18.34 億元，歸母凈利潤有望分別達1.84/2.43/3.43億元，對應PE 分別為32/24/17X，該機構認為行業高速發展的同時公司有望憑借自身技術優勢快速成長，維持“推薦”評級。

(資料圖片僅供參考)

風險提示：公司產品海外需求不及預期；新能源車銷量不及預期；公司產品品類拓展不及預期。

該股最近6個月獲得機構6次買入評級、3次增持評級、1次推薦評級。

【08:51 元力股份(300174)2023年半年報點評：業績符合預期 活性炭龍頭多曲線成長】

8月18日給予元力股份(300174)推薦評級。

投資建議：該機構預計公司2023-2025 年營收分別為22.43、30.43、51.13億元，對應增速分別為15.0%、35.6%、68.0%；歸母凈利潤分別為2.55、3.74、6.83 億元，對應增速分別為13.8%、46.4%、82.7%，以8 月16 日收盤價為基準，對應2023-2025 年PE 為24X、17X、9X，考慮到公司產能投放進程加快，新型儲能材料產業化進程快，盈利優勢明顯，維持“推薦”評級。

風險提示：原材料價格大幅上漲，下游需求不及預期，產能擴張不及預期。

該股最近6個月獲得機構5次買入評級、2次增持評級、1次推薦評級。

【08:26 甬矽電子(688362)：23Q2收入環比提升 打造封測一站式交付能力】

8月18日給予甬矽電子(688362)推薦評級。

投資建議：公司是國內新銳獨立封裝測試企業，主要從事集成電路的封裝和測試業務，為集成電路設計企業提供一站式的集成電路封裝與測試解決方案。下游客戶主要為集成電路設計企業，產品主要應用于射頻前端芯片、AP類SoC芯片、觸控芯片、WiFi芯片、藍牙芯片、MCU等物聯網芯片、電源管理芯片、計算類芯片、工業類和消費類產品等領域。當前半導體封測下游應用市場底部已顯現，公司23Q2稼動率較Q1環比大幅提升，預計公司2023年下半年業績將優于上半年，全年將實現一定的盈利。結合公司2023年半年報以及對行業發展趨勢的判斷，該機構略微調整公司盈利預測，預計2023-2025年歸母凈利潤分別為1.70、2.81和4.29億元（前值分別為1.72、2.93和4.45億元），EPS分別為0.42、0.69和1.05元（前值分別為0.42、0.72和1.09元），對應8月17日收盤價的PE分別為70.4、42.5和27.9倍。日月光等國際頭部封測企業陸續退出中國大陸市場，隨著募投項目的持續推進，公司將很好的承接國內半導體封測需求，該機構看好公司未來的發展，維持“推薦”評級。

風險提示：（1）產品未能及時升級迭代及研發失敗的風險。目前公司尚不具備晶圓級封裝領域相關產品的量產能力，如果未來不能及時對產品進行升級迭代，將會對公司發展帶來影響。（2）半導體周期性帶來的經營業績波動風險。宏觀經濟波動、半導體下游行業產品生命周期變化、半導體產業技術升級、終端消費者消費習慣變化均可能導致半導體周期轉換，或將對公司經營產生一定影響。（3）關鍵技術人員流失的風險。如果公司不能有效穩定公司核心技術團隊，提供有市場競爭力的待遇，并保持對新人才的引進和培養，那么可能出現人才流失或緊缺的風險，將對公司持續研發能力造成不利影響。

該股最近6個月獲得機構2次增持評級、1次買入評級、1次推薦評級。

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