非主流幣波段策略

2023-07-08 03:37:41 來(lái)源：博客園

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非主流幣行情特征

幣圈市場(chǎng)對(duì)主流幣的定義是比較明確的，通常是指市值排名前幾位的加密貨幣。目前市值排名前五的加密貨幣：1.比特幣（Bitcoin，BTC） 2.以太坊（Ethereum，ETH） 3.波卡（Polkadot，DOT） 4.幣安智能鏈幣（Binance Coin，BNB） 5.瑞波幣（XRP），都是大家耳熟能詳?shù)膸欧N。

相對(duì)應(yīng)的，非主流幣是由一些小團(tuán)隊(duì)或個(gè)人發(fā)起的，它們的設(shè)計(jì)和功能各異，有些可能是基于比特幣或以太坊的改進(jìn)版，有些則完全不同，甚至可能與某個(gè)特定行業(yè)或應(yīng)用領(lǐng)域相關(guān)。與比特幣等主流幣相比，它們的交易量相對(duì)較低，市值也較小。

(資料圖片僅供參考)

我們這個(gè)策略聚焦的非主流幣，與傳統(tǒng)意義上典型的非主流幣有所區(qū)別，首先排除主流幣，但并不包括垃圾山寨，或是只有個(gè)別交易所支持交易的幣種，與此同時(shí)，我們希望聚焦的非主流幣，具有一定邏輯或概念支撐的炒作空間。

對(duì)于我們聚焦的非主流幣，其行情波動(dòng)可以由三大特征概括：

特征1：不動(dòng)則已、一動(dòng)驚人

由于非主流幣在大部分時(shí)間的交易量較小、市值也較小，在大行情啟動(dòng)之前，往往處于縮量橫盤或陰跌的模式，而當(dāng)出現(xiàn)一些利好消息或事件的驅(qū)動(dòng)，成交、波動(dòng)同步放大，能在短時(shí)間內(nèi)走出巨幅行情。

來(lái)看一個(gè)近期的例子，SXPUSDT幣種，在此前幾個(gè)月時(shí)間都一直波瀾不驚的橫盤，而在最近短短3、4個(gè)交易日內(nèi)，走出了翻3倍的行情。

特征2：波段中途存在回檔，難以吃滿整個(gè)行情

還是以上述的SXPUSDT為例，如果認(rèn)為上面的這波行情僅僅是持有3天就能輕松吃到3倍的利潤(rùn)，顯然是太理想化了。非主流幣在波動(dòng)放大的行情期間的第二個(gè)特征是，中途會(huì)存在較大幅度的反向行情，誘使投資者中途下車。

我們放大到小時(shí)周期可以看到，上漲的途中有1次超過(guò)30%、1次超過(guò)20%的反向回檔，如果持有過(guò)程中被反向行情嚇到，很容易產(chǎn)生落袋為安的想法，提前離場(chǎng)。

特征3：幣種波動(dòng)不同步

與BTC、ETH等主流幣幾乎都是同漲同跌的狀態(tài)不同，非主流幣的波動(dòng)與主流幣很不相同，往往會(huì)爆發(fā)單幣種行情，因此，選擇合適的幣種，對(duì)這個(gè)交易策略來(lái)說(shuō)相當(dāng)重要。這個(gè)策略也可也與我們此前發(fā)布的主做主流幣種的交易策略形成互補(bǔ)，當(dāng)主流幣沒(méi)有行情時(shí)，非主流幣卻會(huì)產(chǎn)生此起彼伏的行情。

下圖是我們計(jì)算的幣種相關(guān)性矩陣（部分展示），可以看到，圖中靠右側(cè)的非主流幣，有相當(dāng)一部分與BTC、ETH等主流幣的相關(guān)系數(shù)低至0.4左右。

策略邏輯

我們的策略針對(duì)非主流幣波動(dòng)的3個(gè)特征設(shè)計(jì)，通過(guò)策略邏輯解決特征1、2，通過(guò)選幣邏輯解決特征3，因此，完整的策略包括策略邏輯和選幣邏輯。我們先來(lái)看策略邏輯

針對(duì)特征1：通過(guò)多重趨勢(shì)識(shí)別共振進(jìn)場(chǎng)

非主流幣由于人為操控、市場(chǎng)深度弱等原因，出現(xiàn)假突破、洗盤行情的概率要高于主流幣，這就需要我們?cè)诓呗栽O(shè)計(jì)上，盡可能做到不理會(huì)平時(shí)的小波段，寧可進(jìn)場(chǎng)滯后，也只挑爆發(fā)力最強(qiáng)的那段。

我們通過(guò)多重趨勢(shì)識(shí)別的方式，最大限度過(guò)濾掉假行情，提高交易勝率，只做像舉例中SXPUSDT那樣絕對(duì)幅度很大的行情。當(dāng)然，該邏輯需要配合后續(xù)的選幣邏輯進(jìn)一步增強(qiáng)勝率。

針對(duì)特征2：給予出場(chǎng)邏輯更多的行情容忍度

傳統(tǒng)策略往往對(duì)出場(chǎng)比較敏感，通過(guò)設(shè)計(jì)多個(gè)出場(chǎng)條件，當(dāng)行情滿足任一條件即觸發(fā)出場(chǎng)，例如止損點(diǎn)與出場(chǎng)指標(biāo)誰(shuí)先觸發(fā)就做出場(chǎng)。但對(duì)于非主流幣高度波動(dòng)時(shí)期，動(dòng)輒20%、30%甚至更大的回檔行情，這樣的出場(chǎng)顯然會(huì)在中途快速離場(chǎng)，而后又在更高的價(jià)位追進(jìn)，做到“低賣高買”。

我們通過(guò)給予出場(chǎng)更多的行情容忍度的獨(dú)特邏輯，盡量做到不理會(huì)中途的假反向行情，吃到完整的波段。

選幣邏輯

針對(duì)特征3：選幣邏輯。可以說(shuō)選幣邏輯是整個(gè)策略重要的一環(huán)。

第一步，幣種初篩，初篩池是幣安所有支持合約交易的幣種（可以交易多空雙向），并且剔除上市日期短暫的幣種（避免數(shù)據(jù)不足導(dǎo)致回測(cè)樣本不足），進(jìn)入幣種訓(xùn)練池。

第二步，幣種再篩，對(duì)于進(jìn)入訓(xùn)練池的幣種，如果在訓(xùn)練周期內(nèi)產(chǎn)生的交易次數(shù)不達(dá)標(biāo)，則不論訓(xùn)練成績(jī)多好都放棄，盡量排除偶然因素。

第三步，滾動(dòng)訓(xùn)練，當(dāng)期得分最高幣種，作為最優(yōu)幣種，進(jìn)入下期交易池。訓(xùn)練系統(tǒng)會(huì)對(duì)每個(gè)幣種應(yīng)用交易策略的幾個(gè)維度進(jìn)行打分（0-100分），并對(duì)各個(gè)維度加權(quán)得到當(dāng)期總分。我們用前期的一組樣例數(shù)據(jù)為例進(jìn)行訓(xùn)練得到的得分表：

如果我們選擇交易前5個(gè)幣種，那么訓(xùn)練系統(tǒng)告訴我們?nèi)脒x的是哪些幣種。

最后一步，前N名入選幣種回測(cè)，畫出曲線。

滾動(dòng)訓(xùn)練參數(shù)可以交由用戶控制，理論上訓(xùn)練周期越短、訓(xùn)練越頻繁，越容易抓住近期的熱點(diǎn)幣種行情。

回測(cè)績(jī)效

通過(guò)滾動(dòng)訓(xùn)練得到的幣種，往往是當(dāng)期概念、炒作集中的熱門幣種，我們無(wú)法判斷其未來(lái)是漲或跌，但能夠判斷其高波動(dòng)率在未來(lái)大概率能延續(xù)，無(wú)論是市場(chǎng)炒作熱情進(jìn)一步提高（暴漲：做多），還是該幣種泡沫破滅一地雞毛（暴跌：做空），我們都能通過(guò)這個(gè)波段策略，獲取不錯(cuò)的收益。

我們將該訓(xùn)練+回測(cè)應(yīng)用到更長(zhǎng)的時(shí)間周期，可以在全量歷史數(shù)據(jù)上得到更完整的回測(cè)結(jié)果。在過(guò)去3年多的時(shí)間，該策略獲得了無(wú)杠桿超過(guò)350%的收益率，即無(wú)杠桿年化超過(guò)110%，如果應(yīng)用合約常用的5-10倍杠桿，預(yù)期收益率將更高。

通過(guò)觀察回測(cè)曲線的波動(dòng)特征我們發(fā)現(xiàn)，當(dāng)市場(chǎng)情緒越高漲、整體炒作越激烈時(shí)，非主流幣策略獲利機(jī)會(huì)也越多。